目前我國外匯管理部門對資金出入境的態度是“控流出、擴流入”，強調境外投資的“真實性、合規性”，銀行亦對資金的出境實行審慎監管。對國內企業、團體在經過相關部門的核準后，通過設立、并購、參股等方式在境外直接投資，以控制境外企業的經營管理權為核心目的投資行為進行了更加嚴格的監管。下面我們來看一下境外投資ODI怎么辦理。

辦理ODI備案的優勢：資金合法合規出境、資本積累加速度、業務轉賬成本低、境外投資優先權、境外上市考察點、資金返程有補貼

不備案產生的后果：1.、投資主體中止或停止實施并處以警告、提供融資、擔保的依法依規處罰、更嚴重的后果是外匯進出受限、未備案擅自經營者，其項目單位的相關信息列入項目異常信用記錄，并納入全國信用信息共享平臺。

常見的ODI辦理模式：

1、境內公司持股+境外認股權證模式，投資人在境內公司持股并在開曼公司持有認股權證，待ODI辦理完畢，投資人通過減資退出境內公司并在開曼公司行權持有優先股；或者境內公司持股+境外名義持股模式，投資人在境內公司持股并在開曼公司先行持股，與公司約定待ODI辦理完畢后履行開曼公司層面的付款義務。

2、境內過橋+境外認股權證，投資人為境內公司提供過橋貸款，開曼公司向投資人發行認股權證，待ODI辦理完畢投資人即收回貸款并在開曼公司行權持有優先股；或者境內過橋貸款+境外名義持股模式，即投資人為境內公司提供過橋貸款，投資人在開曼公司持有對應比例優先股，投資人與公司約定待ODI辦理完畢后履行開曼公司層面的付款義務。

3、WFOE層面持股的方案（本方案下境外認股權證也可替換為境外名義持股），一是WFOE持股+境外認股權證，投資人投資WFOE使其變更為中外合資企業，開曼公司向投資人發行認股權證，待ODI辦理完畢，投資人轉讓股權退出WFOE并在開曼公司行權持有優先股；或者境內公司象征性持股+WFOE持股+境外認股權證，即投資人將投資價款一分為二，絕大多數投資額出資至WFOE在境內公司象征性持股，并在開曼公司持有認股權證，待ODI辦理完畢退出WFOE，在開曼公司行權持有優先股在境內公司象征性持股。

其他注意事項：

根據《11號文》的相關規定，已核準或備案的項目，發生下列情形之一的，應當在有關情形發生前向出具核準文件或備案通知書的部門提出變更申請：（1）投資主體增加或減少；（2）投資地點發生重大變化；（3）主要內容和規模發生重大變化；（4）中方投資額變化幅度達到或超過原核準、備案金額的20%，或中方投資額變化1億美元及以上；（5）需要對項目核準文件或備案通知書有關內容進行重大調整的其他情形。

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